Was ist eine Geldflussrechnung? <\/strong><\/p><\/h2>\n\n Die Geldflussrechnung (auch bekannt als Cash flow) erm\u00f6glicht es, die Bewegungen der liquiden Mittel w\u00e4hrend eines bestimmten Zeitraums (z.B. einem Monat, einem Quartal oder einem Jahr) zu verstehen. Sie wird in drei Teile unterteilt:<\/p>\n\n Cash flow aus betrieblichen Aktivit\u00e4ten:<\/strong> Dieser Abschnitt analysiert die durch die operative T\u00e4tigkeit des Unternehmens generierte (oder verwendete) Liquidit\u00e4t (Verk\u00e4ufe von Waren oder Dienstleistungen, Eink\u00e4ufe, L\u00f6hne usw.)<\/p><\/li>\n\n\n\n Cash flow aus Investitionsaktivit\u00e4ten:<\/strong> Dieser Abschnitt analysiert haupts\u00e4chlich die f\u00fcr den Erwerb neuer Anlageverm\u00f6genswerte (Sachanlagen, Immaterielle Verm\u00f6genswerte, Beteiligungen) eingesetzte oder durch den Verkauf von Anlageverm\u00f6gen generierte Liquidit\u00e4t<\/p><\/li>\n\n\n\n Cash flow aus Finanzierungst\u00e4tigkeiten:<\/strong> Dieser Abschnitt analysiert die durch die Zahlungsstr\u00f6me im Zusammenhang mit den Aktion\u00e4ren (u.a. ausgesch\u00fcttete Dividenden) und den Finanzierungsquellen von Dritten (haupts\u00e4chlich Banken) eingesetzte oder generierte Liquidit\u00e4t<\/p><\/li>\n<\/ul>\n\n Am Ende der Geldflussrechnung muss eine Abstimmung zwischen der Anfangs- und Endliquidit\u00e4t des Berichtszeitraums erfolgen.<\/p>\n\n Direkte Methode oder indirekte Methode? <\/strong><\/p><\/h2>\n\n Der Cash flow aus betrieblichen Aktivit\u00e4ten kann auf zwei Arten vorbereitet werden:<\/p>\n\n Direkt:<\/strong> bei dieser Methode werden die Bewegungen direkt jedem Transaktionstyp zugeordnet (z.B. Kundenzahlungen, Lieferantenzahlungen, Mitarbeiterzahlungen)<\/p><\/li>\n\n\n\n Indirekt:<\/strong> bei dieser Methode wird der Cash flow berechnet, indem vom Ergebnis ausgegangen wird und dann die Erl\u00f6se\/Kosten ohne Auswirkung auf die Liquidit\u00e4t sowie die \u00c4nderung des Umlaufverm\u00f6gens (z.B. Forderungen, Lagerbestand, Lieferanten) addiert oder subtrahiert werden<\/p><\/li>\n<\/ul>\n\n In der Praxis wird h\u00e4ufig die indirekte Methode verwendet.<\/p>\n\n Beispiel – Geldflussrechnung – indirekte Methode <\/strong><\/p><\/h2>\n\n Das folgende Beispiel soll zeigen, wie eine Geldflussrechnung mithilfe der indirekten Methode erstellt wird. Dieses Beispiel umfasst die g\u00e4ngigsten Positionen und Transaktionen eines Unternehmens und kann durch zus\u00e4tzliche Transaktionen (z.B. immaterielle Verm\u00f6genswerte, Kapitalerh\u00f6hung) erg\u00e4nzt werden.<\/p>\n\n Um die Geldflussrechnung zu erstellen, muss man sich nicht nur auf \u00c4nderungen st\u00fctzten, die direkt aus der Bilanz lesbar sind (z.B. Forderungen, Lieferanten), sondern auch auf Positionen, die in den Anlageverm\u00f6genstabelle und dem Eigenkapitalnachweis sichtbar sind. Es ist daher notwendig, diese Tabellen ebenfalls zu erstellen.<\/p>\n\n <\/p>\n\n Bilanz<\/strong><\/p><\/td> 31.12.2024<\/strong><\/p><\/td> 31.12.2023<\/strong><\/p><\/td> Ver\u00e4nderung<\/strong><\/p><\/td> C<\/mark><\/strong><\/p><\/td><\/tr> D<\/mark><\/strong><\/p><\/td><\/tr> E<\/mark><\/strong><\/p><\/td><\/tr> Umlaufverm\u00f6gen<\/strong><\/p><\/td> 470<\/strong><\/p><\/td> 545<\/strong><\/p><\/td> Anlageverm\u00f6gen<\/strong><\/p><\/td> 900<\/strong><\/p><\/td> 700<\/strong><\/p><\/td> Total Aktiven<\/strong><\/p><\/td> 1’370<\/strong><\/p><\/td> 1’245<\/strong><\/p><\/td> F<\/mark><\/strong><\/p><\/td><\/tr> G<\/mark><\/strong><\/p><\/td><\/tr> Kurzfristiges Fremdkapital<\/strong><\/p><\/td> 75<\/strong><\/p><\/td> 60<\/strong><\/p><\/td> J<\/mark><\/strong><\/p><\/td><\/tr> Langfristiges Fremdkapital<\/strong><\/p><\/td> 400<\/strong><\/p><\/td> 500<\/strong><\/p><\/td> Total Eigenkapital<\/strong><\/p><\/td> 895<\/strong><\/p><\/td> 685<\/strong><\/p><\/td> Total Passiven<\/strong><\/p><\/td> 1’370<\/strong><\/p><\/td> 1’245<\/strong><\/p><\/td> <\/p>\n\n Erfolgsrechnung<\/strong><\/p><\/td> 2024<\/strong><\/p><\/td> B<\/mark><\/strong><\/p><\/td><\/tr> Reingewinn<\/strong><\/p><\/td> 280<\/strong><\/p><\/td> A<\/mark><\/strong><\/p><\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n <\/p>\n\n Anlageverm\u00f6genstabelle<\/strong><\/p><\/td> 2024<\/strong><\/p><\/td> H<\/mark><\/strong><\/p><\/td><\/tr> Sachanlagen per 31.12.<\/strong><\/p><\/td> 900<\/strong><\/p><\/td> <\/p>\n\n Eigenkapitalnachweis<\/strong><\/p><\/td> Aktienkapital<\/strong><\/p><\/td> Gesetzliche Kapitalreserve<\/strong><\/p><\/td> Gewinnvortrag<\/strong><\/p><\/td> Total<\/strong><\/p><\/td> I<\/mark><\/strong><\/p><\/td><\/tr> Eigenkapital per 31.12.2024<\/strong><\/p><\/td> 100<\/strong><\/p><\/td> 50<\/strong><\/p><\/td> 745<\/strong><\/p><\/td> 895<\/strong><\/p><\/td> <\/p>\n\n Geldflussrechnung<\/strong><\/p><\/td> 2024<\/strong><\/p><\/td><\/tr> A<\/mark><\/strong><\/p><\/td>\n
\n
<\/td><\/tr> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td><\/tr> Fl\u00fcssige Mittel<\/td> 330<\/td> 370<\/td> -40<\/td> <\/td><\/tr> Forderungen aus Lieferungen<\/td> 50<\/td> 70<\/td> -20<\/td> Vorr\u00e4te<\/td> 70<\/td> 80<\/td> -10<\/td> Aktive Rechnungsabgrenzungen<\/td> 20<\/td> 25<\/td> -5<\/td> <\/td> <\/td><\/tr> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td><\/tr> Sachanlagen<\/td> 900<\/td> 700<\/td> <\/td> <\/td><\/tr> <\/td> <\/td><\/tr> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td><\/tr> <\/td> <\/td><\/tr> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td><\/tr> Verbindlichkeiten aus Lieferungen<\/td> 60<\/td> 40<\/td> 20<\/td> Passive Rechnungsabgrenzungen<\/td> 15<\/td> 20<\/td> -5<\/td> <\/td> <\/td><\/tr> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td><\/tr> Langfristige Finanzverbindlichkeiten<\/td> 400<\/td> 500<\/td> -100<\/td> <\/td> <\/td><\/tr> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td><\/tr> Aktienkapital<\/td> 100<\/td> 100<\/td> <\/td> <\/td><\/tr> Gesetzliche Kapitalreserve<\/td> 50<\/td> 50<\/td> <\/td> <\/td><\/tr> Gewinnvortrag<\/td> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td><\/tr> – Vortrag<\/td> 465<\/td> 200<\/td> <\/td> <\/td><\/tr> – Jahresgewinn<\/td> 280<\/td> 335<\/td> <\/td> <\/td><\/tr> <\/td> <\/td><\/tr> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td> <\/td><\/tr> <\/td> <\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n <\/td><\/tr> Erl\u00f6se<\/td> 2’000<\/td> <\/td><\/tr> Aufw\u00e4nde (Material, Personal, \u00fcbrige)<\/td> -1’500<\/td> <\/td><\/tr> Abschreibungen und Wertberichtigungen<\/td> -100<\/td> Zinsen<\/td> -20<\/td> <\/td><\/tr> Steuern<\/td> -100<\/td> <\/td><\/tr> <\/td><\/tr> Sachanlagen per 01.01.<\/td> 700<\/td> <\/td><\/tr> Akquisitionen<\/td> 300<\/td> Abschreibungen<\/td> -100<\/td> <\/td><\/tr> <\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n <\/td><\/tr> Eigenkapital per 01.01.2024<\/td> 100<\/td> 50<\/td> 535<\/td> 685<\/td> <\/td><\/tr> Dividenden an Aktion\u00e4re<\/td> <\/td> <\/td> -70<\/td> -70<\/td> Reingewinn<\/td> <\/td> <\/td> 280<\/td> 280<\/td> <\/td><\/tr> <\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n <\/td> <\/td> <\/td> <\/td><\/tr> Reingewinn<\/td> 280<\/td><\/tr>