Was ist eine Geldflussrechnung?
Die Geldflussrechnung (auch bekannt als Cash flow) ermöglicht es, die Bewegungen der liquiden Mittel während eines bestimmten Zeitraums (z.B. einem Monat, einem Quartal oder einem Jahr) zu verstehen. Sie wird in drei Teile unterteilt:
Cash flow aus betrieblichen Aktivitäten: Dieser Abschnitt analysiert die durch die operative Tätigkeit des Unternehmens generierte (oder verwendete) Liquidität (Verkäufe von Waren oder Dienstleistungen, Einkäufe, Löhne usw.)
Cash flow aus Investitionsaktivitäten: Dieser Abschnitt analysiert hauptsächlich die für den Erwerb neuer Anlagevermögenswerte (Sachanlagen, Immaterielle Vermögenswerte, Beteiligungen) eingesetzte oder durch den Verkauf von Anlagevermögen generierte Liquidität
Cash flow aus Finanzierungstätigkeiten: Dieser Abschnitt analysiert die durch die Zahlungsströme im Zusammenhang mit den Aktionären (u.a. ausgeschüttete Dividenden) und den Finanzierungsquellen von Dritten (hauptsächlich Banken) eingesetzte oder generierte Liquidität
Am Ende der Geldflussrechnung muss eine Abstimmung zwischen der Anfangs- und Endliquidität des Berichtszeitraums erfolgen.
Direkte Methode oder indirekte Methode?
Der Cash flow aus betrieblichen Aktivitäten kann auf zwei Arten vorbereitet werden:
Direkt: bei dieser Methode werden die Bewegungen direkt jedem Transaktionstyp zugeordnet (z.B. Kundenzahlungen, Lieferantenzahlungen, Mitarbeiterzahlungen)
Indirekt: bei dieser Methode wird der Cash flow berechnet, indem vom Ergebnis ausgegangen wird und dann die Erlöse/Kosten ohne Auswirkung auf die Liquidität sowie die Änderung des Umlaufvermögens (z.B. Forderungen, Lagerbestand, Lieferanten) addiert oder subtrahiert werden
In der Praxis wird häufig die indirekte Methode verwendet.
Beispiel – Geldflussrechnung – indirekte Methode
Das folgende Beispiel soll zeigen, wie eine Geldflussrechnung mithilfe der indirekten Methode erstellt wird. Dieses Beispiel umfasst die gängigsten Positionen und Transaktionen eines Unternehmens und kann durch zusätzliche Transaktionen (z.B. immaterielle Vermögenswerte, Kapitalerhöhung) ergänzt werden.
Um die Geldflussrechnung zu erstellen, muss man sich nicht nur auf Änderungen stützten, die direkt aus der Bilanz lesbar sind (z.B. Forderungen, Lieferanten), sondern auch auf Positionen, die in den Anlagevermögenstabelle und dem Eigenkapitalnachweis sichtbar sind. Es ist daher notwendig, diese Tabellen ebenfalls zu erstellen.
Bilanz | 31.12.2024 | 31.12.2023 | Veränderung | |
| Flüssige Mittel | 330 | 370 | -40 | |
| Forderungen aus Lieferungen | 50 | 70 | -20 | C |
| Vorräte | 70 | 80 | -10 | D |
| Aktive Rechnungsabgrenzungen | 20 | 25 | -5 | E |
Umlaufvermögen | 470 | 545 | ||
| Sachanlagen | 900 | 700 | ||
Anlagevermögen | 900 | 700 | ||
Total Aktiven | 1’370 | 1’245 | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen | 60 | 40 | 20 | F |
| Passive Rechnungsabgrenzungen | 15 | 20 | -5 | G |
Kurzfristiges Fremdkapital | 75 | 60 | ||
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 400 | 500 | -100 | J |
Langfristiges Fremdkapital | 400 | 500 | ||
| Aktienkapital | 100 | 100 | ||
| Gesetzliche Kapitalreserve | 50 | 50 | ||
| Gewinnvortrag | ||||
| – Vortrag | 465 | 200 | ||
| – Jahresgewinn | 280 | 335 | ||
Total Eigenkapital | 895 | 685 | ||
Total Passiven | 1’370 | 1’245 |
Erfolgsrechnung | 2024 | |
| Erlöse | 2’000 | |
| Aufwände (Material, Personal, übrige) | -1’500 | |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen | -100 | B |
| Zinsen | -20 | |
| Steuern | -100 | |
Reingewinn | 280 | A |
Anlagevermögenstabelle | 2024 | |
| Sachanlagen per 01.01. | 700 | |
| Akquisitionen | 300 | H |
| Abschreibungen | -100 | |
Sachanlagen per 31.12. | 900 |
Eigenkapitalnachweis | Aktienkapital | Gesetzliche Kapitalreserve | Gewinnvortrag | Total | |
| Eigenkapital per 01.01.2024 | 100 | 50 | 535 | 685 | |
| Dividenden an Aktionäre | -70 | -70 | I | ||
| Reingewinn | 280 | 280 | |||
Eigenkapital per 31.12.2024 | 100 | 50 | 745 | 895 |
Geldflussrechnung | 2024 | |
A | Reingewinn | 280 |
B | Abschreibungen und Wertberichtigungen | 100 |
C | Veränderung Forderungen aus Lieferungen | 20 |
D | Veränderung Vorräte | 10 |
E | Veränderung Aktive Rechnungsabgrenzungen | 5 |
F | Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen | 20 |
G | Veränderung Passive Rechnungsabgrenzungen | -5 |
Summe A bis G = X | Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit | 430 |
H | Investitionen Sachanlagen | -300 |
Summe H = Y | Cash Flow aus Investitionstätigkeit | -300 |
I | Dividenden an Aktionäre | -70 |
J | Rückzahlung Finanzverbindlichkeiten | -100 |
Summe I bis J = Z | Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit | -170 |
X+Y+Z = | Veränderung von flüssigen Mitteln | -40 |
| Flüssige Mitteln per 01.01. | 370 | |
| Veränderung von flüssigen Mitteln | -40 | |
Flüssige Mitteln per 31.12. | 330 |
In dem obigen Beispiel können wir beobachten, dass die Änderung der Liquiden Mittel (Abnahme von 40 während des Jahres 2024) aus einem positiven Cash flow aus betrieblichen Aktivitäten in Höhe von 430, Cash flow aus Investitionsaktivitäten in Höhe von -300 und Cash flow aus Finanzierungstätigkeiten in Höhe von -170 besteht.
Weitere Informationen
Für weitere Informationen stehen wir Ihnen selbstverständlich zur Verfügung. Sollten Sie Unterstützung bei der Erstellung der Geldflussrechnung benötigen, zögern Sie bitte nicht, uns zu kontaktieren. Wir würden uns freuen, Ihre individuelle Situation gemeinsam mit Ihnen zu besprechen. Bitte nehmen Sie Kontakt mit uns auf: https://www.gaapex.ch/contact/
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